近日筆者收到不少客戶查詢，眼見市場上鋪天蓋地的強積金廣告，有的標榜所管理的資產規模龐大，有的標榜基金回報豐厚，從中應該如何選擇，是否需要轉換平台。其實，選擇強積金平台，除了資產管理規模，還有另外四大因素需要考慮。
第一，基金的表現固然重要，但其波幅率亦很重要。尤其是過去一年股票基金的表現相當亮麗，而近日市場已漸趨波動，因此，投資者選擇強積金平台時，應把焦點投放在基金於升市時的升幅之餘，也要留意基金於跌市時的表現，即是其防守性。有些基金的配置策略較進取，以致升得急時跌得也急，波動極大。
基金開支率或相差甚遠
第二，是收費。根據強積金基金平台資料，截至11月30日，市場上共有409隻成份基金（包括489個基金等級），平均基金開支比率（FER）為1.43%，最高為3.31%，最低為0.35%，相差高達2.96個百分點。
當然，不同種類基金的開支比率會不一樣。然而，根據強積金統計季刊數據，六大基金種類最高與最低的基金開支比率，往往相差甚遠。就算同樣是香港股票基金，最高為2.15%，最低為0.72%，相差高達1.43個百分點；須知道每年差之毫釐，在複息效應下，二十、三十年後便謬以千里。
第三，是基金的選擇，例如有否提供單一市場以至個別行業的基金？因為有些投資者擁有自己的分析，想調配強積金資產於特定國家，例如美國股票、中國股票等，平台有否提供相關基金選擇，便尤為重要。
保證基金條款可有不同
此外，平台提供的保證基金，所「保證」的項目亦需留意。有些保證基金只是保本，回報並無保證；有些則保證每年有若干回報，不過，保證回報率也可相差甚遠，亦必須留意有關的保證條件或附帶條款，例如鎖定期、提取條件、取消或修訂保證。
第四，是網上平台提供的服務。從前，網上平台主要作為查詢強積金戶口結餘之用；現時，則可作出買賣指示，即日進行交易，有部分計劃更提供在指定時間前提交指示，便可以當日價格進行買賣。
按個人需要選合適平台
事實上，投資者應根據個人需要，選擇適合自己的強積金平台。以下列出兩個背景作例。一位是60歲的酒店總經理，一直以來都沒時間打理強積金戶口，現時更擔心被裁員，需提早退休，因此只求穩定回報，對沖通脹風險，同時亦不熟悉網上平台操作，平時利用手機程式檢視戶口也嫌麻煩，更遑論進行買賣。
另一位則是30歲的金融業人士，擁有多年投資及管理經驗，已習慣了利用手機程式進行即日買賣（Day Trade），要求平台的收費低，以及提供多樣化的單一市場選擇。
結果，筆者為前者選擇了一個保證基金回報相對較高、其他基金波幅相對較低的平台，而且每月發出手機短訊，顯示戶口結餘；至於後者，則建議了一個網上平台更先進（無需登入網上平台，只需透過手機程式已能進行交易）、單一市場基金更多選擇的平台。
總括而言，選擇強積金平台，不應只着眼於管理資產規模，以及基金表現，還需考慮其他因素，因應自己的需要作出選擇。
免責聲明：本文內容僅供參考之用，不構成任何投資/投保建議及邀約，請不要依賴本文作投資/投保決定。筆者已盡量確保所提供資料（包括數據）之準確性及可靠性，惟並不表示該等資料可作為投資/投保者的指引，倘有關資料之任何不確、不足或遺漏等，所引致投資/投保者有任何損失或損害，筆者及康宏一概毋須承擔相關責任。
網址: https://www2.hkej.com/wm/article/id/3000738
