滙豐保單刷新世界紀錄：25 億美元保單背後的資產傳承策略
滙豐 25 億美元保單：打破世界紀錄的創舉
這張 25 億美元的保單並非由多家保險公司共同承保，而是由滙豐保險獨家簽署。根據市場分析，這張保單的槓桿率並非特別高，這意味著客戶主要將其視為一種資產配置和傳承的工具，而非單純追求高回報的投資。這也反映出高資產客戶對於資產安全性和穩定性的重視。 這張保單的經紀人 Charles Monat Group，是一家專注於為高資產淨值客戶提供服務的經紀公司。據悉，該客戶過去一年已透過 Charles Monat Group 購買了超過十張 5000 萬美元的保單，顯示其對保險作為資產配置工具的高度認可。
根據瞭解，這張保單的主要目的是為了保護資產，並可能與信託結合使用，以實現更完善的資產傳承規劃。這也預示著未來香港和新加坡將出現越來越多類似的鉅額保單，以滿足高資產客戶在財富傳承方面的需求。
鉅額保單湧現：亞洲財富傳承趨勢
近年來，亞洲地區，尤其是香港和新加坡，鉅額保單的湧現並非偶然，而是多重因素共同作用的結果。這些因素包括未來 20 年亞洲巨大的資產轉移需求、部分亞洲國家的高遺產稅，以及跨國身份和家族結構的演變。
未來 20 年：亞洲資產轉移的巨大浪潮
未來 20 年，東南亞和中國將迎來一波巨大的資產轉移浪潮，大量的財富將從第一代創富者手中傳承給第二代。金融機構預計，這波資產轉移的規模將超過 20 萬億美元。如此龐大的資產規模，需要有效的工具進行管理和傳承，而保險和信託正是其中重要的工具。
遺產稅的影響：亞洲各國稅制比較
部分亞洲國家的高遺產稅也是推動鉅額保單需求的重要因素。例如，日本的遺產稅最高可達 55%，韓國也高達 50%。雖然目前東南亞國家和中國尚未徵收遺產稅，但相關的討論已經展開，尤其是在中國，遺產稅的開徵已成為一個熱門議題。高昂的遺產稅使得高資產人士不得不尋求合法的途徑來降低稅務負擔，而保險則成為一種有效的工具。
跨國身份與家族結構的演變
隨著全球化的發展，許多亞洲富裕家庭的成員擁有不同的國籍身份。這主要是因為富裕的第一代在積累財富的過程中，希望下一代能夠接受國外教育。如果第二代在美國、澳大利亞等高遺產稅國家學習和生活，那麼他們未來將面臨高昂的遺產稅負擔。因此，許多家庭會利用保險來進行資產配置，以應對未來的稅務風險。
家族企業傳承：保險與信託的應用
除了個人資產的傳承，家族企業的傳承也是高資產人士關注的重點。保險和信託在家族企業傳承中扮演著重要的角色，可以幫助解決家族企業接班和資產分配等問題。
家族企業的接班挑戰
過去，亞洲的家族企業通常規模較大，一個家族可能有 3 個、5 個甚至 7 個孩子，因此家族企業的傳承相對容易。但近年來，隨著家庭結構的改變，許多富裕家庭只有一兩個孩子，這使得家族企業的接班面臨更大的挑戰。在這種情況下，家族企業可能需要出售，或者尋找專業的團隊來管理。在出售過程中，如何定價以及是否有足夠的現金進行交易，都是需要考慮的問題。
合資企業的資產分配：保險與信託的角色
在過去，英國和東南亞的許多公司都是合資公司。如果三個人合資成立一家公司，他們的子女，也就是三個家庭的子女，是否能夠繼續支持公司的發展？或者，這三個家庭是否應該將公司的資產分配給其中一個家庭，而另外兩個家庭獲得現金？在這種情況下，如果有公司成員退出，保險和信託可以作為資產分配的工具，為其他家庭提供一個退出機制。
高資產客戶採用保險的四大原因
儘管這張 25 億美元的滙豐保單並非高槓桿保單，但高資產客戶仍然選擇使用保險來進行資產配置，主要有以下四個原因：
投資市場波動下的避風港
近年來，東南亞和中國的投資市場表現不佳，債券、股票等投資產品都出現了大幅下跌或貶值。相比之下，保險能夠提供穩定的增長和回報保證，成為高資產客戶的避風港。
簡化遺產繼承流程
保險資產無需經過繁瑣的遺產計算流程，可以快速、高效地分配給受益人，這對於希望簡化遺產繼承流程的高資產人士來說，具有很大的吸引力。
資產抵押與流動性需求
許多高資產人士的資產已經抵押給銀行，或者用於銀行的資產轉移。在市場快速變化的情況下，債券和物業等資產可能難以作為抵押品來提供流動性。而保險公司提供的保證和回報，可以為高資產人士在短期內提供流動性支持。
低利率環境下的槓桿效應
在低利率環境下，保險可以成為一種有效的工具，幫助高資產人士提升槓桿效率，甚至產生更多的現金。
結語：保險與信託在資產傳承中的重要性
滙豐 25 億美元保單的簽署，再次凸顯了保險和信託在資產傳承中的重要性。在亞洲財富傳承需求日益增長的背景下，我們預計將有越來越多的高資產人士利用香港和新加坡的低稅率環境，以及信託和保險工具，來制定資產傳承的退出機制。這張破紀錄的保單，也為我們提供了一個獨特的視角，來觀察高資產人士如何看待財富傳承，以及他們如何利用保險和信託等工具來實現財富的保值和增值。
